Een levenhypotheek is een combinatie van een kapitaalverzekering en een aflossingsvrije hypotheek. Bij een levenhypotheek betaal je namelijk maandelijks premie, die gedeeltelijk in kapitaalverzekering verdwijnt. Met dit opgebouwde tegoed los je aan het einde van de looptijd (een deel van) de hypotheek af. Gedurende de looptijd los je dus, net als bij een aflossingsvrije hypotheek, niet af op de hypotheekschuld.

Hierin schuilt meteen een groot nadeel van de levenhypotheek. Hypotheken die sinds januari 2013 zijn afgesloten, profiteren namelijk alleen nog maar van hypotheekrenteaftrek wanneer je de hypotheek van het begin af aan aflost. Dit is het geval bij een lineaire hypotheek en een annuïteitenhypotheek. Daarom wordt een levenhypotheek tegenwoordig steeds minder afgesloten.

 

Wat is een levenhypotheek?

Het maandelijkse bedrag dat je aan de hypotheekverstrekker betaalt, wordt betaalt uit verschillende onderdelen. Allereerst betaal je natuurlijk hypotheekrente. Daarnaast betaal je een premie die doorgaans bestaat uit een spaar- en beleggingsdeel en een risicodeel.

Het spaar- en beleggingsgedeelte zorgt ervoor dat je tijdens de looptijd kapitaal opbouwt om aan het einde van de looptijd (een deel van) de hypotheek af te lossen. Het spaargedeelte van de levenhypotheek zorgt voor een gegarandeerd rendement. Het minimumrendement bedraagt doorgaans zo’n 60 procent van de totale hypotheeksom. Het beleggingsdeel zorgt ervoor dat je óf de hypotheek volledig kunt aflossen óf dat je blijft zitten met een restschuld.

Het risicodeel van de premie die je maandelijks betaalt is bestemd voor de overlijdensrisicoverzekering. Hoe meer er via het spaar- en/of beleggingsdeel is opgebouwd, hoe minder er verzekerd hoeft te worden. Dit wil dus zeggen dat naarmate de hypotheek langer loopt, je steeds minder risicokapitaal hoeft te verzekeren. Het aandeel van het risicodeel neemt dus tijdens de looptijd af, waardoor er een groter bedrag vrijkomt waarmee je kunt sparen en/of beleggen.

 

Levenshypotheek – Voor wie geschikt?

Zoals gezegd profiteer je bij een levenhypotheek die op of na 1 januari 2013 is afgesloten niet meer van hypotheekrenteaftrek. Daarom is een levenhypotheek nu alleen nog maar interessant voor de financiering van een tweede woning. De hypotheekrentedie je betaalt over een tweede woning is namelijk nooit fiscaal aftrekbaar.

 

Levenhypotheek – Voordelen

  • Maandlasten blijven tijdens de looptijd gelijk.
  • Gegarandeerd eindkapitaal dat door positieve beleggingsresultaten mogelijk hoger uitvalt dan verwacht.
  • Het opgebouwde vermogen behoort niet tot het eigen vermogen in box 3, waardoor je hier geen vermogensrendementsheffing over betaalt.

Levenhypotheek – Nadelen

  • Levenhypotheken die na 2012 zijn afgesloten, profiteren niet meer van hypotheekrenteaftrek.
  • Tegenvallende beleggingsresultaten kunnen ervoor zorgen dat je niet de volledige hypotheekschuld kunt aflossen, waardoor je met een restschuld blijft zitten.
  • Relatief hoge administratiekosten.